يُعد الاستثمار في أدوات الدين (الصكوك) من أكثر أنواع الاستثمارات شيوعًا للمستثمرين الباحثين عن عوائد واضحة، ومخاطر أقل، وتدفقات نقدية متوقعة.
في صفقة المالية، يتم إتاحة هذا النوع من الاستثمار من خلال صكوك متوافقة مع الشريعة الإسلامية ومهيكلة وفق أطر تنظيمية واضحة.
ما هي أدوات الدين؟
أدوات الدين هي أدوات استثمارية يقوم فيها المستثمر بتمويل جهة معينة مقابل عائد محدد خلال مدة زمنية متفق عليها، مع التزام الجهة الممولة بسداد:
أصل المبلغ
إضافة إلى العائد المتفق عليه
ما هي الصكوك؟
الصكوك هي أدوات دين متوافقة مع الشريعة الإسلامية، تمثل حصة في التزامات أو أصول حقيقية، وتُعد البديل الشرعي للسندات التقليدية.
في صفقة المالية:
يتم استخدام صكوك المرابحة حصريًا
جميع الصكوك:
مبنية على بيع حقيقي
وليست قروضًا بفائدة
ومعتمدة من لجنة شرعية مستقلة
جميع المنتجات في صفقة المالية معتمدة شرعيًا، للمزيد اطلع على شرعية الاستثمار وحكمة
كيف يعمل الاستثمار في الصكوك عبر صفقة المالية؟
تمر عملية الاستثمار بالمراحل التالية:
طرح صفقة استثمارية بصكوك مرابحة
يشارك المستثمر بتمويل الصفقة عبر شراء الصك
يتم تحديد:
مدة الصك
نسبة العائد
آلية السداد
بشكل واضح قبل الاستثمار
عند الاستحقاق:
يتم سداد أصل المبلغ
وتوزيع العوائد وفق شروط الصك
ما مميزات الاستثمار في الصكوك؟
1. عوائد واضحة ومعلنة
نسبة العائد محددة مسبقًا
لا تتغير خلال مدة الاستثمار
2. مخاطر أقل مقارنة بالاستثمار المباشر
الصكوك (من خلال صفقة) مدعومة بضمانات نظامية
مثل:
رهن الأرض
سندات لأمر
3. توافق شرعي
لا ربا
لا غرر
جميع الصكوك:
مراجعة
ومعتمدة من لجنة شرعية مستقلة
4. وضوح المدة والسيولة المتوقعة
مدة الاستثمار محددة
تاريخ الاستحقاق معروف
يساعد ذلك في التخطيط المالي
ما الفرق بين الصكوك والأسهم؟
العنصر | الصكوك | الأسهم |
طبيعة العائد | ثابت ومحدد | متغير |
مستوى المخاطر | أقل نسبيًا | أعلى |
التأثر بأداء المشروع | لا | نعم |
أولوية السداد | أعلى | أقل |
التوافق الشرعي | نعم | يختلف |
متى يتم استلام العوائد؟
حسب شروط الصك:
عند نهاية المدة
أو عبر توزيعات دورية لبعض الصفقات
يتم إيداع:
العوائد
وأصل المبلغ
في محفظتك داخل التطبيق
هل الاستثمار في الصكوك خالٍ من المخاطر؟
لا.
الصكوك تُعد أقل مخاطرة نسبيًا
لكنها ليست خالية من المخاطر
لذلك:
يتم الإفصاح عن المخاطر
والضمانات
بوضوح في مستند الطرح
راجع: فهم مخاطر الاستثمار
خلاصة
الصكوك هي أدوات دين متوافقة مع الشريعة
توفر عوائد ثابتة ومعلنة
مدعومة بضمانات نظامية
مناسبة للمستثمر الباحث عن استقرار ووضوح
وجميع صكوك صفقة المالية معتمدة من لجنة شرعية مستقلة