من أكثر الأسئلة شيوعًا لدى المستثمرين: هل الأرباح مضمونة؟
الإجابة المختصرة: لا يوجد استثمار يضمن الأرباح بشكل مطلق.
وفي هذا المقال نوضح الفرق بين العائد المتفق عليه وضمان الأرباح، وما الذي يمكن وما لا يمكن ضمانه نظاميًا وشرعيًا.
هل الأرباح مضمونة في الاستثمار؟
لا.
أي استثمار يَعِد بأرباح مضمونة دون مخاطر هو ادعاء غير صحيح، ومخالف للممارسات النظامية والشرعية.
الاستثمار بطبيعته ينطوي على مخاطر
لا يمكن ضمان تحقيق الأرباح في جميع الظروف
الضمان المطلق للأرباح غير ممكن قانونيًا ولا شرعيًا
ما الفرق بين العائد المتفق عليه وضمان الأرباح؟
العائد المتفق عليه
هو نسبة عائد محددة مسبقًا ضمن عقد الاستثمار
تُحتسب على مبلغ الاستثمار
تكون واضحة ومعلنة قبل الدخول في الصفقة
تمثل التزامًا تعاقديًا بالسداد عند الوفاء بالشروط
ضمان الأرباح
يعني تحقيق الربح دون أي احتمال خسارة
هذا النوع من الضمان:
غير موجود في الاستثمار الحقيقي
غير جائز شرعًا
وغير مقبول نظاميًا
ماذا يعني ذلك في صفقات صفقة المالية؟
في صفقة المالية:
يتم تحديد عائد ثابت ومعلن لكل صفقة
العائد:
ناتج عن صكوك مرابحة متوافقة مع الشريعة
وليس وعدًا مضمونًا بالربح
يتم دعم الصفقات بضمانات نظامية لحماية الحقوق، مثل:
رهن الأرض
سندات لأمر
هذه الضمانات تهدف إلى تقليل المخاطر وليس ضمان الأرباح.
هل يمكن أن يقل العائد؟
نعم، في حالات محددة، مثل:
السداد المبكر
إذا تم السداد قبل موعد الاستحقاق:
يتم احتساب العائد على المدة الفعلية فقط
لا يتم احتساب العائد عن الفترة المتبقية
هذا لا يُعد خسارة، بل احتسابًا عادلًا حسب مدة الاستثمار
هل الضمانات تعني ضمان الربح؟
لا.
الضمانات:
لا تضمن الربح
ولا تلغي المخاطر بالكامل
لكنها:
توفر أدوات نظامية
تقلل من أثر التعثر
وتحمي حقوق المستثمرين قدر الإمكان
لماذا يتم توضيح ذلك بوضوح؟
لأن الشفافية جزء أساسي من الاستثمار المسؤول:
حماية المستثمر من التوقعات غير الواقعية
الالتزام بالأنظمة
الالتزام بأحكام الشريعة الإسلامية
بناء علاقة طويلة الأمد قائمة على الوضوح
خلاصة
لا يوجد استثمار يضمن الأرباح بشكل مطلق
العائد المتفق عليه لا يعني ضمان الربح
الضمانات تقلل المخاطر لكنها لا تلغيها
الفهم