تخط وانتقل إلى المحتوى الرئيسي

فهم مخاطر الاستثمار

ما هي مخاطر الاستثمار؟ وكيف تتعامل معها كمستثمر واعٍ؟

F
بقلم: Fatemah Al Taleb
تم إجراء التحديث اليوم

جميع أنواع الاستثمار، مهما كانت درجة انضباطها أو قوة ضماناتها، تنطوي على مستوى معين من المخاطر. في صفقة المالية، نحرص على الشفافية الكاملة في توضيح هذه المخاطر، ومساعدتك على فهمها وإدارتها، لاتخاذ قرار استثماري مبني على وعي لا على افتراضات.

ما المقصود بمخاطر الاستثمار؟

مخاطر الاستثمار هي احتمالية اختلاف النتائج الفعلية عن التوقعات، سواء من حيث:

  • توقيت استلام العوائد

  • قيمة العائد النهائي

  • مدة الاستثمار

  • أو التزام الطرف الممول بالسداد

فهم هذه المخاطر لا يعني تجنب الاستثمار، بل يعني اتخاذ قرار مدروس.

أنواع مخاطر الاستثمار في الصفقات

جميع الاستثمارات تحتوي على مخاطر بطبيعة الحال، نذكر هنا بعض المخاطر المهمة ولكامل مخاطر الاستثمار يرجى مراجعة مستند الطرح الخاص بكل صفقة.

1. مخاطر السداد

  • احتمال تأخر أو تعثر المطور في السداد

  • تتم إدارة هذا الخطر عبر:

    • السندات لأمر

    • رهن الأرض

    • المتابعة النظامية المباشرة

وجود ضمانات لا يلغي الخطر، لكنه يقلل أثره بشكل كبير.

2. مخاطر المدة (السيولة)

  • الاستثمار يكون لمدة محددة

  • لا يمكن سحب المبلغ قبل الاستحقاق إلا وفق شروط محددة

  • في بعض الحالات، قد يتم:

    • السداد المبكر

    • أو تمديد إجراءات التنفيذ عند التعثر

راجع: [سحب مبلغ الاستثمار من الصفقة] و [السداد المبكر]

3. مخاطر السداد المبكر

  • السداد المبكر قد يؤدي إلى:

    • استلام العوائد قبل الموعد

    • ولكن بقيمة أقل من التوقع الأصلي

  • يتم احتساب العائد على المدة الفعلية فقط

هذا ليس خسارة، بل احتساب عادل حسب مدة الاستثمار.

4. مخاطر السوق العقاري

  • تتأثر المشاريع العقارية بـ:

    • العرض والطلب

    • حركة السوق

    • سرعة البيع والتنفيذ

  • هذه العوامل قد تؤثر على:

    • مدة الاستثمار

    • أو توقيت السداد

5. مخاطر التنفيذ والإجراءات

  • قد يحدث تأخير إداري أو بنكي في:

    • تنفيذ التحويلات

    • ظهور التوزيعات في المحفظة

  • هذا لا يعني وجود تعثر، بل جزء من سير العمليات النظامية

كيف تقلل صفقة المالية من المخاطر؟

تعمل صفقة المالية على تقليل المخاطر عبر عدة محاور:

  • هيكلة الصفقات باستخدام صكوك مرابحة متوافقة مع الشريعة

  • اشتراط ضمانات متعددة:

    • سندات لأمر

    • رهن أرض

  • دراسة المشروع والمطور قبل الطرح

  • الإفصاح الكامل في:

    • مستند الطرح

    • تفاصيل الصفقة

  • متابعة السداد والتنفيذ بشكل مباشر

دور المستثمر في إدارة المخاطر

كمستثمر، يمكنك تقليل المخاطر عبر:

  • قراءة مستند الطرح بعناية

  • فهم:

    • مدة الاستثمار

    • طبيعة العائد

    • آلية السداد

  • توزيع استثماراتك على:

    • أكثر من صفقة

    • مدد مختلفة

  • اختيار ما يتناسب مع:

    • أهدافك المالية

    • احتياجك للسيولة

هل الضمانات تعني أن الاستثمار خالٍ من المخاطر؟

لا.

  • الضمانات:

    • لا تلغي المخاطر بالكامل

    • لكنها تقلل أثرها وتوفر أدوات نظامية للتعامل معها

  • أي استثمار يعد خاليًا من المخاطر هو ادعاء غير واقعي

خلاصة

  • الاستثمار ينطوي دائمًا على مخاطر

  • صفقة المالية تعمل على تقليل هذه المخاطر لا إخفائها

  • فهمك للمخاطر جزء أساسي من قرار الاستثمار

  • كلما زاد وضوحك، كان قرارك أكثر اتزانًا

المقالات ذات الصلة
الاستثمار في أدوات الدين
الضمانات على الاستثمار
ضمان الأرباح في الاستثمار
رهن الأرض
الاستثمار بأدوات الدين من خلال صفقة
هل أجاب هذا عن سؤالك؟